存款利率和贷款利率的调控效果主要体现在宏观经济调控和金融稳定两个方面。存款利率的调控可以影响居民和企业的储蓄行为，通过调整存款利率，政府可以激励或抑制储蓄，从而对经济增长产生影响。当经济增长较快时，政府可以适当上调存款利率，以吸引更多的储蓄资金，从而减少消费支出，达到抑制通货膨胀的目的。相反，当经济增长相对较慢或需要刺激时，政府可以降低存款利率，鼓励居民和企业消费和投资，以拉动经济增长。
存款利率和贷款利率的调控效果主要体现在宏观经济调控和金融稳定两个方面。
首先，存款利率和贷款利率的调控对宏观经济调控起着重要作用。存款利率的调控可以影响居民和企业的储蓄行为，通过调整存款利率，政府可以激励或抑制储蓄，从而对经济增长产生影响。当经济增长较快时，政府可以适当上调存款利率，以吸引更多的储蓄资金，从而减少消费支出，达到抑制通货膨胀的目的。相反，当经济增长相对较慢或需要刺激时，政府可以降低存款利率，鼓励居民和企业消费和投资，以拉动经济增长。贷款利率的调控对投资活动也具有重要影响。提高贷款利率可以降低借款成本，减少企业投资的积极性；降低贷款利率则可以增加投资的吸引力，促进经济增长。
其次，存款利率和贷款利率的调控对金融稳定也具有重要作用。存款利率和贷款利率的过高或过低都可能导致金融风险的出现。过高的存款利率会增加企业的融资成本，加重企业债务风险；过低的存款利率则可能导致流动性过剩，引发资产价格过热和金融泡沫。同样，过高的贷款利率会增加企业的借款成本，影响其经营和发展，过低的贷款利率则可能导致金融机构面临风险偏好，扩大信贷规模，加剧金融不稳定。
因此，存款利率和贷款利率的调控需要综合考虑宏观经济和金融稳定的因素。政府和央行需要根据经济发展的阶段性特点和风险状况，采取适当的调控措施，确保利率调控能够实现稳定经济增长和金融稳定的目标。